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期权到期日之前的时间对期权合约的价值有重要影响，主要体现在时间价值上。

1.时间价值随时间衰减

随着时间推移，剩余时间越来越少，期权合约的时间价值会逐渐减少。这是因为剩余时间越少，期权行使的机会变得更少，市场预期和不确定性也会减少，从而降低了期权的价值。时间价值的衰减通常是非线性的，即靠近到期日时衰减速度加快。

2、时间价值波动

随着时间的推移，期权的时间价值可能会波动。特别是在靠近到期日时，时间价值可能更容易受到市场波动性的影响。如果市场波动性增加，期权的时间价值可能会增加，因为增加的波动性意味着更高的潜在利润机会。相反，如果市场波动性降低，期权的时间价值可能会减少。

3、时间价值与行权价的关系

时间价值对不同行权价的期权合约的影响可能不同。通常情况下，越接近标的资产价格的期权合约的时间价值可能会更高。

例如，在认购期权中，接近或低于标的资产价格的行权价的期权合约可能会有更高的时间价值，因为它们具有更大的潜在收益机会。

时间价值只是期权合约价值的一个组成部分，而内在价值是另一个重要的组成部分。内在价值是指期权当前的实际价值，取决于标的资产价格与行权价之间的差额。期权合约的总价值是内在价值和时间价值的总和。

所以，时间长度对期权合约的价值具有重要影响，随着时间推移，时间价值会减少，但同时受到市场波动性和行权价等因素的影响。